Qu’est-ce qu’une obligation de rachat et comment fonctionne-t-elle ?
Une obligation de rachat est un rehaussement de crédit accordé par la société prêteuse ou une autre entité d’un groupe de sociétés prêteuses à l’investisseur pour un prêt particulier. Si le prêt a plus de 60 jours de retard, la société de prêt est obligée de racheter l’investissement à sa valeur nominale plus les intérêts courus. En général, cela signifie que les investisseurs seront en mesure de récupérer leur investissement en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.
Bien que les investisseurs n’aient rien à faire, le processus de rachat peut prendre un certain temps, selon la société de prêt. Si la société de prêt manque à son obligation contractuelle de rachat, l’obligation peut ne pas être exécutée de manière à ce que les investisseurs reçoivent l’argent.
Impact de l’augmentation du taux repo
La RBI augmente le taux de prise en pension pour contenir la hausse de l’inflation. Lorsque le taux de prise en pension de la RBI augmente, le prêt devient plus cher pour les banques commerciales car le coût du crédit augmente. Cette augmentation du taux repo de la RBI a pour conséquence de limiter les emprunts de ces banques commerciales, ce qui les conduit finalement à augmenter le taux d’intérêt pour les emprunteurs de détail. L’un des principaux impacts de la hausse du taux repo est l’augmentation du coût du prêt bancaire pour les clients qui les limite à emprunter de l’argent. L’un des principaux effets de la hausse du taux repo est l’augmentation du coût des prêts bancaires pour les clients, ce qui les empêche d’emprunter de l’argent. Cette diminution des liquidités permet de contenir la hausse de l’inflation. Par conséquent, la banque centrale l’utilise comme un outil efficace pour contrôler l’inflation croissante dans l’économie.
Quel est l’impact du taux repo sur les taux des prêts immobiliers ?
L’impact de tout changement du taux repo affecte principalement le secteur immobilier, car les taux des prêts immobiliers sont directement liés au taux repo de la RBI. Le taux d’intérêt d’un prêt immobilier n’est pas décidé de manière indépendante par les banques commerciales ou les sociétés de financement du logement, mais il est lié à une référence externe. Par conséquent, tout changement du taux repo affecte le taux d’intérêt des prêts immobiliers. En 2019, la RBI a publié une circulaire pour que les banques et les établissements de crédit proposent des prêts immobiliers liés à la nouvelle référence externe et la majorité des prêteurs ont choisi le taux repo comme référence externe selon le modèle du Repo. Par conséquent, les changements du taux repo affectent les emprunteurs de prêts immobiliers car ils ont un impact direct sur les intérêts à payer sur leur prêt immobilier. Les taux des prêts immobiliers liés au taux repo sont généralement composés du taux repo plus l’écart de base ou la marge. L’écart ou la marge est une composante du prêt immobilier lié au taux repo que les clients paient au-dessus du taux repo pour un prêt immobilier, qui est décidé par leur prêteur respectif. Il existe deux types de marge, à savoir la marge de base et la marge supplémentaire, qui sont décidées par les banques en fonction de facteurs tels que le montant du prêt ou le risque de l’emprunteur. Lorsque la RBI modifie son taux de rachat, le taux d’intérêt du prêt immobilier lié au taux de rachat change également sur la même base. Par conséquent, chaque fois qu’il y a un changement dans le taux repo, il y aura un changement dans vos EMI. Cependant, votre IME changera en fonction de la date de révision décidée lors de l’obtention du prêt. Bien que la fréquence maximale de réinitialisation par la RBI pour les prêts immobiliers liés au taux repo soit de 3 mois. Par exemple : Si vous avez contracté un prêt immobilier à 8% et qu’après deux mois, la RBI réduit le taux de rachat de 40 points de base, votre taux d’intérêt sera également réduit du même point de base et sera fixé à 7,60%. Cependant, votre EMI changera après un mois car la période de réinitialisation est de trois mois.
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